シルバーはゴールドにステロイドを注入したようなもの。誰もが知っています。しかし、彼らが教えてくれないのは、シルバーの追加ボラティリティは無料ではないということです。偽のブレイクアウト、ストップハンティングのヒゲ、そして理由もなく15分で3%反転する傾向が伴います。
私は約6年間、ゴールドと並行してシルバーを取引してきました。以下が私が学んだことです。
シルバー vs ゴールド：本当の違い
| 要素 | ゴールド (XAUUSD) | シルバー (XAGUSD) |
|--------|---------------|-----------------|
| ボラティリティ | 日平均約1% | 日平均約2-3% |
| 産業用途 | 10%（電子機器、宝飾品） | 60%（太陽光、電子機器、医療） |
| ドル相関 | 非常に強い | 強い |
| 安全資産としての地位 | 主要 | 二次的 |
| スプレッド (EBC PRO) | 0.6 pips | 2-3 pips |
| 典型的な日中の値幅 | $20-40 | $0.30-0.80 |
| 流動性 | 非常に高い | 中程度 |
重要な違い：ゴールドは純粋な価値の保存手段です。シルバーは半分が価値の保存手段、半分が産業用商品です。この二重のアイデンティティにより、シルバーは市場環境に応じて異なる資産のように取引されることがよくあります。
- 「リスクオフ」環境：シルバーはゴールドとともに上昇する可能性がありますが、それほどではありません。安全資産への資金流入においては「貧乏人のゴールド」です。
- 「成長楽観」環境：シルバーはゴールドをアウトパフォームする可能性があります。産業需要の期待が高まるからです。
- 「景気後退懸念」環境：シルバーは暴落する可能性があります。産業需要の期待が崩壊するからです。
シルバー取引：有効な方法
シルバーにはゴールドよりも広いストップが必要です。絶対にです。シルバーでの50セントのストップは普通です。ゴールドサイズのストップでシルバーを取引しようとすると、繰り返しストップアウトされます。
私が見つけた最善のアプローチ：
- ゴールドと同じ方向でシルバーを取引するが、サイズは小さく：ゴールドがブレイクアウトしたとき、シルバーはより大きなパーセンテージの動きで追随することがよくあります。ゴールドが確認した後にエントリーし、その前ではありません。
- ゴールド/シルバー比率を監視する：この比率は、シルバーがゴールドに対して割安か割高かを示します。高い比率（80-90）はシルバーが過小評価されていることを示唆します。低い比率（50-60）はシルバーがゴールドに対して過大評価されていることを示唆します。
- ロールオーバー中のシルバー取引を避ける：シルバーのスプレッドは、毎日のロールウィンドウ中に劇的に拡大する可能性があります。ロンドン/ニューヨークの重複時間に固執してください。
- シルバーは触媒を好む：経済データ、FRBの決定、中国の刺激策発表 — シルバーはこれらの触媒に対してゴールドよりも強く動きます。
EBCでのシルバー取引コスト
EBCのPRO口座では、流動的な時間帯のシルバースプレッドは約2-3 pipsで、手数料は片道$6/ラウンドロットです。これは競争力があります。シルバーのスプレッドはゴールドよりも自然に広いです。シルバーの流動性が低いため、生のスプレッドよりも執行品質の方が重要です。
EBCの20ms執行はシルバーに役立ちます。なぜなら、その速い動きは遅いプラットフォームでスリッページを引き起こす可能性があるからです。私はNFP発表時にEBCをシルバーでテストしましたが、スリッページは最小限で、平均約0.3 pipsでした。これはほとんどの場合より優れています。
私に何かを教えたトレード
私が行った最高のシルバートレード：2020年8月、シルバーは長年のレンジを抜けて$28を突破しました。私はゴールド/シルバー比率が歴史的に高かったことに基づいて、$24からロングしていました。FRBはハト派的でした。産業需要はCOVID後に回復していました。私は$2のプルバックを耐え抜き（3晩眠れませんでした）、最終的に$30近くで利益確定しました。
教訓はセットアップや出口についてではありませんでした。それは、テクニカルだけでなくファンダメンタルに基づいた確信を持つことについてでした。シルバーは、自分が何を保有しているかを理解していなければ、良いポジションからあなたを振り落とす可能性があります。
初心者への私の推奨
ゴールドがメスなら、シルバーはハンマーです。貴金属に初めて取り組むなら、ゴールドから始めてください。少なくとも3-6ヶ月間XAUUSDに慣れてください。その後、シルバーを少額で追加してください。
シルバーは取引が難しいわけではありません — ただより多くの作業が必要なだけです。より広いストップ、より小さなポジション、そして他のどの市場でも許容できないノイズを耐え抜く意欲が必要です。