2018年に取引拠点を香港からシンガポールに移しました。最初に気づいたこと？それは、規制当局によって金の扱いがまったく異なるということです。英国のFCAは？最も厳しい規制当局の一つです——正直なところ、それは良いことです。
では、英国からXAUUSDを取引する場合、FCA規制が実際に何を意味するのかをお話しします。
金のレバレッジ上限1:20
FCAは金CFDのリテールレバレッジを1:20に制限しています。口座に£1,000（約19万円）あれば、最大£20,000（約380万円）の金をコントロールできます。これは提案ではなく、すべてのFCA規制ブローカーがプラットフォームレベルで強制しています。例外はありません。
1:200、1:500、さらには1:1000を提供するオフショアブローカーと比較してください。制限的に感じますよね？わかります。しかし、2015年に最初の口座を吹き飛ばした後に学んだことはこれです：レバレッジは諸刃の剣です。そして正直なところ？金を利益的に取引するには1:20で十分です。
FCAが資産クラスごとにレバレッジ制限をどのように階層化しているかは次の通りです：
- 主要通貨ペア： 1:30
- 金（XAUUSD）： 1:20
- その他の商品： 1:10
- 個別株式： 1:5
- 暗号資産： 1:2
金は独自のカテゴリーに位置しています。主要通貨ペアよりリスクが高く、株式や暗号資産よりボラティリティが低い。私の意見では、FCAはこれを正しく設定しました。
ネガティブバランス保護
すべての規制当局がこのルールを採用してほしいと願っています。市場は夜間にギャップを生じることがあります——金はNFP発表時や予期せぬ地政学的イベント時にこれが起こります。FCAの場合、損失は預け入れた残高に制限されます。ブローカーに借金を負うことは決してありません。絶対に。
これを提供していないオフショアブローカーで、口座残高以上の損失を出したトレーダーを見てきました。それは醜いものです。FCAはこれをすべてのリテール顧客に義務付けており、それはゲームチェンジャーです。
FSCS保護——£85,000（約1,600万円）のセーフティネット
FCA規制ブローカーは、金融サービス補償制度に加入しなければなりません。ブローカーが破綻した場合、一人当たり最大£85,000（約1,600万円）まで補償されます。これまでに多くのブローカーが破綻してきたことを考えると——2015年のFXCMの米国での問題を覚えていますか？——これは実際に重要です。非常に重要です。
FCA規制がカバーしないもの
多くの英国トレーダーを不意を突く落とし穴があります。多くのブローカーが「FCA規制」と宣伝しながら、実際には取引をオフショア法人——セーシェル、SVG、ラブアン——の別のライセンスでルーティングしています。あなたの金取引は、英国法人ではなくセーシェル法人の下で執行される可能性があります。
自分の口座がどの法人の下で開設されているかを常に確認してください。セントビンセントに登録された「Ltd」で終わる場合、FCAの保護は受けられません。マーケティングページに何と書いてあっても関係ありません。これで多くの人が引っかかるのを見てきました。
これが私の金取引にどう影響するか
私は1:20が利用可能でも、1:10のレバレッジで金を取引しています。FCAの上限は最大レバレッジの使用を強制するものではなく、上限を設けているだけです。私のリスク優先ルールでは、とにかく1:10を超えることはめったにありません。古い習慣はなかなか抜けないものですね。
英国在住の金トレーダーにとって、FCAの枠組みは堅固です。レバレッジ上限は初心者の過剰レバレッジを防ぎます。ネガティブバランス保護は壊滅的な損失を防ぎます。FSCSはオフショア管轄区域が単に提供しないセキュリティを追加します。それだけのことです。