2018年に香港からシンガポールに拠点を移したんですけど、最初に衝撃を受けたのは規制当局によって金の扱いがこんなに違うってことです。英国のFCAって、正直言ってかなり厳しいんですよ。でも、私はそれが良いと思ってます。
じゃあ、英国からXAUUSDを取引する場合、FCA規制が実際に何を意味するのか、お話ししますね。
金のレバレッジ上限1:20
FCAは金CFDの個人向けレバレッジを1:20に制限してます。口座に£1,000あれば、最大£20,000相当の金をコントロールできる計算です。これは提案じゃないですよ。FCA規制下のブローカーは全員、プラットフォームレベルでこれを強制してます。例外はありません。
1:200、1:500、さらには1:1000を提供するオフショアブローカーと比べると、制限的に感じますよね？その気持ち、わかります。でも、2015年に最初の口座を吹き飛ばした後に学んだことがあるんです。レバレッジは諸刃の剣です。正直なところ？1:20あれば金取引で十分に利益を上げられます。
FCAが資産クラス別にレバレッジ制限をどう階層化してるか、見てください：
- 主要通貨ペア： 1:30
- 金（XAUUSD）： 1:20
- その他商品： 1:10
- 個別株式： 1:5
- 暗号資産： 1:2
金は独自のカテゴリーなんです。主要通貨ペアよりリスクが高くて、株式や暗号資産よりボラティリティが低い。私に言わせれば、FCAはこの点を正しく設定してますよ。
マイナス残高保護
これ、すべての規制当局に採用してほしいですね。市場は夜間にギャップを生じて、あなたに不利に動くことがあります。金はNFP発表時や予期せぬ地政学的イベントでよく起こります。FCAの場合、損失は預けた残高までに制限されます。ブローカーに借金することは絶対にありません。以上です。
私は、これを提供してないオフショアブローカーで口座残高以上の損失を被ったトレーダーを何人も見てきました。本当にひどいものです。FCAはすべての個人顧客に対してこれを義務付けてます。これはゲームチェンジャーですよ。
FSCS保護 — £85,000のセーフティネット
FCA規制下のブローカーは、金融サービス補償制度に加入しなきゃいけません。ブローカーが破綻した場合、一人当たり最大£85,000まで補償されます。これまでに多くのブローカーが破綻してきたことを考えると — 2015年のFXCMの米国での問題、覚えてますか？ — これは実際に重要です。非常に重要です。
FCA規制がカバーしないもの
ここに、多くの英国トレーダーを不意を突く落とし穴があります。多くのブローカーが「FCA規制」と宣伝しながら、実際には取引をセーシェル、SVG、ラブアンなどのオフショア法人を通じてルーティングしてるんです。あなたの金取引、英国法人じゃなくてセーシェル法人の下で執行されてる可能性がありますよ。
自分の口座がどの法人の下で開設されてるか、常に確認してください。セントビンセントに登録された「Ltd」で終わる場合、FCA保護は受けられません。マーケティングページに何と書いてあっても関係ないです。これで多くの人がつまずくのを見てきました。
これが私の金取引に与える影響
私は1:20が利用可能でも、1:10のレバレッジで金を取引してます。FCAの上限は最大レバレッジの使用を強制するものじゃなくて、上限を設定するだけです。私のリスク第一のルールでは、とにかく1:10を超えることはほとんどありません。古い習慣ってなかなか変わりませんね。
英国在住の金トレーダーにとって、FCAの枠組みは堅固です。レバレッジ上限は初心者が過剰にレバレッジをかけるのを防ぎます。マイナス残高保護は壊滅的な損失を防ぎます。FSCSはオフショア地域では単に提供されないセキュリティを追加します。それだけのことです。