2016年のある火曜日、午後5時。私はシンガポールの自宅の机に向かって、口座残高500ドル（約75,000円）と夢だけを抱えていました。金曜日までに残高は212ドル（約31,800円）に。月曜日、私は新たなモットーを掲げました。「私は予測しない。準備する。」
それから10年。18,000回以上のトレードを経験しました。口座を飛ばし、そこから這い上がり、30%のドローダウンを経験し、あらゆる市場環境——COVIDパニックから2022年のFRB政策転換、そして今年の5,595ドルから4,000ドルへの調整相場まで——を乗り越えるシステムを構築しました。
ここでお伝えするのは、実際に重要だった10のことです。理論じゃない。真実です。
1. ポジションサイズはエントリー価格よりも重要
18,000回のトレードを経て、正確なエントリー価格がトレードの成否を分けたケースは片手で数えられるほどです。しかし、サイズを誤って損失を出した例はノートに書ききれません。これは誰も語らない部分です。
私が毎日使っている計算式はこれです：
口座残高 × 2% ÷ ストップロス（ドル） = ポジションサイズ
現在のXAUUSD価格4,055ドルで、0.5ロットのポジションに30ピップのストップロスを設定すると、損失は150ドル（約22,500円）です。私の口座残高が7,500ドル（約112万円）なら、これはちょうど2%。私はこれを絶対に曲げません。NFP週でも、トレードに「確信」があるときでも、ホルムズ海峡危機でゴールドが1日50ドルも変動するようなボラティリティの中でも。それは厳しい経験でした。
サイズは利益を最大化するためのものではありません。次の連敗を生き残るためのものです。なぜなら、連敗は必ず訪れるからです。いつもそうです。
2. フィボナッチだけがあれば十分
私は5,000ものインジケーターをテストしましたが、あなたにはその必要はありません。MACD、RSI、ボリンジャーバンド、一目均衡表——何年もこれらを重ねて、データが多ければより良い判断ができると信じていました。しかし、それはノイズが増えるだけでした。
私はすべてを一つのツールに絞りました：フィボナッチ・リトレースメントとエクステンションです。日足で3つのレベル（38.2%、50%、61.8%）、4時間足で3つ——これが私のセットアップのすべてです。
現在、ゴールドの61.8%リトレースメントは4,076ドルにあります。市場はこのレベルを過去2週間で4回テストしました。毎回、跳ね返るか、確信を持って突破するかのどちらかでした。これは偶然ではありません——これが構造です。61.8%のレベルは機関投資家が注文を置く場所です。私はそれに従うだけです。
ほとんどのトレーダーは確実性を求めて複雑にしすぎます。フィボナッチは確実性を与えません。レベルを与えるのです。市場はレベルを尊重します。それで十分です。
3. 3連敗したらその日は終了
正直に言うと、このルールは2018年に7連敗で口座の12%を失った後、物理的なノートに書き留めたものです。最初の3回の損失は正当なものでした。次の4回は、フラストレーションによる復讐トレードでした。
3回の損失。それで終わり。チャートを閉じて、その場を離れます。
このルールは、私が開発したどのエントリー戦略よりも多くの資金を守ってくれました。「失ったものを取り戻そう」という衝動は、トレードにおいて最も強力な心理的力であり、最も破壊的です。私が知るすべてのトレーダーに、自分自身も含めて、それが起こるのを見てきました。
トレードは鏡です。連敗しているとき、鏡は何かがおかしいと教えています。疲れているのかもしれません。気が散っているのかもしれません。答えは決して「もっとトレードする」ことではありません。止めて、見直して、ルールに従う準備ができた人が鏡に映ったときに戻ってくることです。
4. 日足チャートがすべてをフィルタリングする
初心者の頃、私は1分足、5分足、15分足、30分足、1時間足、4時間足、日足、週足——8つの時間足をチェックし、相反するシグナルに混乱していました。今は3つだけを使っています：日足、4時間足、1時間足。それだけです。
正直なところ？日足が方向を示す。4時間足がレベルを示す。1時間足がタイミングを示す。
正直に言うと、現在の市場——ホルムズ海峡に起因する安全資産需要とFRB利上げ懸念の間でゴールドが揺れている——では、日足の構造がすべてです。日足のトレンドは6月から弱気ですが、先週のCPI売りの中で3,985〜4,000ドルのゾーンは壁のように支えられました。それが私が尊重するレベルです。そしてそれが私を苛立たせました。
ほとんどのトレーダーは日足を理解する前に5分足を見ます。それは、水平線を見ずに波を見て船を操縦するようなものです。
5. ストップロスはルールであり、意見ではない
私はストップロスを動かしません。絶対に。市場が反転すると90%確信しているときでも、重要なニュースが発表されようとしているときでも。私のストップは私が引いた一線です。それを動かすことは、その線を引いたことが間違いだったと認めることです。
誰も教えてくれないことがあります：ストップロスはお金を守るためのものではなく、規律を守るためのものなのです。ストップを動かすたびに、損失を受け入れる習慣が弱まります。そして損失を受け入れることは、トレードにおいて最も重要なスキルです。
私はトレーダーがストップを10ピップ、20ピップ、50ピップと動かし、最終的に1回のトレードで口座の15%を失うのを見てきました。私自身も経験があります。「戻ってくるだろう」という感覚は、トレードにおいて最も高くつく感情です。
6. ニュースイベントはトレードのためではなく、準備のためにある
今週のCPIは予想3.8%に対し3.5%で発表されました。ゴールドは3,996ドルから4,035ドルへ20分で急騰しました。私はトレードしましたか？いいえ。発表前に注文を出していました。売り指値は4,050ドル、買い指値は3,990ドル。一つは約定し、もう一つはしませんでした。どちらに転んでも準備はできていました。
正直に言うと、私はNFP、CPI、FOMCの間はトレードしません。構造的な注文を出して、その場を離れます。約定すれば良し、しなければ明日があります。
ニュースイベントを追いかけるトレーダーは、極端な値動きでストップロスに引っかかる人たちです。私は2015年、NFPで20分間に口座の60%を失ったことでこれを学びました。今ではイベントを流動性ゾーンとして使い、エントリーシグナルとしては使いません。
7. 物理的なノートが異なる種類の規律を築く
私は10年分、14冊のノートを持っています。すべてのトレード、すべての感情、すべてのミスを手書きで記録しています。スプレッドシートでもトレーディングジャーナルアプリでもなく、ペンと紙です。
物理的に書くという行為には、トレードを異なる方法で処理させる力があります。タイピングだとオートパイロットになりますが、手書きだと損失や利益とより深く向き合います。それが私を夢中にさせました。
デジタルログでは決して見つけられなかった行動パターンに気づきます。「パウエル議長の講演後はいつも復讐トレードをしている」「午後10時以降はエントリーが雑になる」。これらのパターンは、ゆっくりと書くことを強いられたからこそ浮かび上がってきました。
シンガポールやロンドンで私が知る利益を上げているトレーダーのほとんどは、物理的なノートをつけています。それはノスタルジーではありません。説明責任です。
8. 市場はあなたの意見に関心がない
「RSIが売られすぎだからゴールドはここで反発するはず」と分析を投稿するトレーダーを見かけます。市場はあなたのRSIに関心がありません。トレンドラインにも関心がありません。あなたが「そろそろ勝つ番だ」とも思っていません。
市場が関心を持つもの：注文フロー、流動性レベル、構造的なブレイク、機関投資家のポジショニング。
現在、COTレポートによると、マネーマネージャーは金先物をネットで195,000枚ロングしており、1月の280,000枚から減少しています。商業ヘッジャーはショートを増やしています。構造は、4,140ドルを突破するまでは弱気を示しています。私の意見はそれを変えません。私は構造に従います。
正直に言うと、予測するのをやめて読むようになったとき、私のトレードは変わりました。問うべきは「ゴールドはどうなるか？」ではなく、「もしゴールドがXをしたら、私はどうするか？」です。
9. 中央銀行の買い入れは誰も語らない基盤
中国は6月に14.93トンのゴールドを追加購入しました——20ヶ月連続の購入で、2023年以来最大の月間増加量です。ポーランドは年初来で64トンを追加しました。中央銀行は現在、世界の公式準備資産の27%をゴールドで保有しており、初めて米国債を上回りました。
これがこの市場の構造的な下支えです。個人トレーダーが利上げにパニックになる一方で、中国人民銀行、ポーランド国立銀行、カザフスタン国立銀行はディップのたびに買っています。先週、3,985〜4,000ドルのゾーンが支えられたのは、誰か資金力のあるプレイヤーが買っていたからです。
個人的には、ほとんどのトレーダーは中央銀行のデータを「遅すぎる」と無視します。しかし、それは最も重要なシグナルです。中央銀行が買うとき、その下限は本物です。そしてそれが私を苛立たせました。
10. 正しいことよりも一貫性が重要
10年経っての真実：私の勝率は約60%です。月によっては50%のときもあります。しかし、損益はプラスです。なぜなら、平均的な勝ちトレードの利益が平均的な負けトレードの損失よりも大きいからです。そして、自分の基準を満たすすべてのトレードを取ります——「良い」と感じるものだけではありません。
一貫性は退屈です。同じサイズ、同じストップ、同じセットアップを何百回も繰り返すことです。ランダムな7連敗がシステムの故障を意味するわけではないと受け入れることです。
長続きするトレーダーは、天井や底を当てる天才ではありません。彼らは毎日現れ、ルールに従い、1,000回のトレードを通じて数学を機能させる人たちです。これは誰も語らない部分です。
私は予測しない。準備する。 10年、18,000回のトレード、この一文が、私がテストしたすべてのインジケーターを合わせたよりも多くの利益をもたらしました。
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