2016年のある火曜日、午後5時。シンガポールの自宅の机に座ってた。口座には500ドル。そして夢があった。金曜日までに残高は212ドルになってた。月曜日、俺は新たなモットーを胸に刻んだ。「予測はしない。準備をする。」
それから10年、18,000回以上のトレードを経験してきた。口座を吹き飛ばし、立ち直り、30%のドローダウンを経験し、あらゆる市場環境——COVIDパニックから2022年のFRBの政策転換、そして今年の5,595ドルから4,000ドルへの調整——を乗り越えてきたシステムを構築した。
ここに、実際に重要だった10のことを記す。理論じゃない。真実だ。
1. ポジションサイズはエントリー価格よりも重要
18,000回のトレードを経て、正確なエントリー価格がトレードの成否を分けたケースは片手で数えられるほどだ。しかし、サイズを間違えたことで損失を出した例は、ノートに書ききれないほどある。
私が毎日使っている計算式はこれだ：
口座残高 × 2% ÷ ストップロス（ドル） = ポジションサイズ
現在XAUUSDが4,055ドルとして、0.5ロットのポジションに30pipsのストップを設定すると、損失は150ドルになる。口座残高が7,500ドルなら、それはちょうど2%だ。私はこれを絶対に誤魔化さない。NFP週でも、トレードに「確信」がある時でも、金が1日で50ドルも動くホルムズ海峡危機のようなボラティリティの時でもだ。
サイズは利益を最大化するためのものではない。次の連敗を生き延びるためのものだ。なぜなら、必ず連敗は訪れるからだ。いつだってそうだ。
2. フィボナッチだけがあれば十分
私は5,000ものインジケーターをテストしたので、あなたが同じことをする必要はない。MACD、RSI、ボリンジャーバンド、一目均衡表——何年もそれらを積み重ね、データが多ければより良い判断ができると信じていた。しかし、それはノイズが増えるだけだった。
私は全てを削ぎ落とし、たった一つのツールに絞った。フィボナッチ・リトレースメントとエクステンションだ。日足で3つのレベル（38.2%、50%、61.8%）、4時間足で3つ、それで全てだ。
現在、ゴールドの61.8%リトレースメントは4,076ドルにある。市場はこのレベルを過去2週間で4回テストしている。毎回、跳ね返されるか、確信を持って突き抜けるかのどちらかだ。これは偶然ではない——構造だ。61.8%のレベルは、機関投資家が注文を置く場所だ。私はただそれに従うだけだ。
ほとんどのトレーダーは確実性を求めて複雑にしてしまう。フィボナッチは確実性を与えてはくれない。レベルを与えてくれるのだ。市場はレベルを尊重する。それで十分だ。
3. 3連敗したら、その日は取引をやめる
このルールを物理的なノートに書き留めたのは2018年、7連敗で口座の12%を失った後だ。最初の3回の損失は正当なものだった。残りの4回は、フラストレーションによる復讐トレードだった。
3回の損失。それで終わり。チャートを閉じて、その場を離れる。
このルールは、私がこれまで開発したどのエントリー戦略よりも、多くの資金を救ってきた。失ったものを「取り返そう」という衝動は、トレードにおける最も強力な心理的力であり、最も破壊的でもある。私が知る全てのトレーダーにそれが起こるのを見てきた。自分自身も含めて。
トレードは鏡だ。連敗している時、その鏡は何かがおかしいと教えている。疲れているのかもしれない。気が散っているのかもしれない。答えは決して「もっとトレードすること」ではない。止めて、見直し、鏡がルールに従う準備ができた人間を映し出すまで戻ってこないことだ。
4. 日足チャートが全てをフィルタリングする
初心者の頃、私は1分足、5分足、15分足、30分足、1時間足、4時間足、日足、週足——8つの時間足をチェックし、相反するシグナルに麻痺していた。今は3つだけを使っている。日足、4時間足、1時間足。それだけだ。
日足は方向を教える。4時間足はレベルを教える。1時間足はタイミングを教える。
現在の市場——ゴールドがホルムズ海峡起因の安全資産需要とFRB利上げ懸念の板挟みになっている——では、日足の構造が全てだ。日足のトレンドは6月から弱気だが、先週のCPI売りの中で3,985〜4,000ドルのゾーンは壁のように耐えた。それが私が尊重するレベルだ。
ほとんどのトレーダーは日足を理解する前に5分足を見る。それは、水平線を見ずに波を見て船を操縦するようなものだ。
5. ストップロスはルールであり、意見ではない
私はストップロスを動かさない。絶対に。市場が反転すると90%確信している時でも、重要なニュースが発表されようとしている時でも。私のストップは、私が引いた一線だ。それを動かすことは、その線を引いた場所が間違っていたと認めることを意味する。
誰も教えてくれないことがある。ストップロスは資金を守るためのものではない——規律を守るためのものだ。ストップを動かすたびに、損失を受け入れる習慣が弱まる。そして損失を受け入れることは、トレードにおいて最も重要なスキルだ。
私はトレーダーがストップを10pips、次に20、そして50と動かし、最終的に1回のトレードで口座の15%を失うのを見てきた。私自身もやったことがある。「戻ってくるさ」という感覚は、トレードにおいて最も高くつく感覚だ。
6. ニュースイベントはトレードのためではなく、準備のためにある
今週のCPIは予想3.8%に対し3.5%だった。ゴールドは20分で3,996ドルから4,035ドルに急騰した。私はトレードしたか？ いいえ。発表前に注文を出しておいた。売り指値は4,050ドル、買い指値は3,990ドル。一方は約定し、もう一方はしなかった。どちらに転んでも準備はできていた。
私はNFP、CPI、FOMCの間はトレードしない。構造的な注文を出して、その場を離れる。約定すれば良し、しなければまた明日がある。
ニュースイベントを追いかけるトレーダーこそ、極端な値動きでストップアウトされる人たちだ。これを学んだのは2015年、NFPで20分のうちに口座の60%を失った時だ。今ではイベントをエントリーシグナルではなく、流動性ゾーンとして利用している。
7. 物理的なノートは、異なる種類の規律を育む
私は10年分、14冊のノートを持っている。全てのトレード、全ての感情、全てのミス。手書きだ。スプレッドシートでもトレーディングジャーナルアプリでもない——ペンと紙だ。
物理的に書くという行為には、トレードを異なる方法で処理させる何かがある。タイピングだとオートパイロットになってしまうが、手書きだと損失や利益とより深いレベルで向き合うことになる。
デジタルログでは決して見つけられなかった自分の行動パターンを発見できる。「パウエル議長の講演後はいつも復讐トレードをしている」「午後10時を過ぎるとエントリーが雑になる」。これらのパターンは、立ち止まって書くことを強いられたからこそ浮かび上がってきた。
シンガポールやロンドンで知っている儲けているトレーダーのほとんどは、物理的なノートをつけている。それはノスタルジーではない。説明責任だ。
8. 市場はあなたの意見など気にしない
「RSIが売られ過ぎだからゴールドはここで反発するはずだ」と分析を投稿するトレーダーを見かける。市場はあなたのRSIなど気にしない。トレンドラインも気にしない。あなたが「そろそろ勝つ番だ」と思っていることなど、なおさら気にしない。
市場が気にすること： オーダーフロー、流動性レベル、構造的なブレイク、機関投資家のポジショニング。
現在、COTレポートはマネーマネージャーが金先物をネットで195,000枚ロングしていることを示しているが、1月の280,000枚から減少している。商業ヘッジャーはショートを増やしている。構造は、4,140ドルをブレイクするまでは弱気を示している。私の意見がそれを変えることはない。私は構造に従う。
予測するのをやめ、読み取るようになった時、私のトレードは変わった。問うべきは「ゴールドはどうなるか？」ではない。「もしゴールドがXをしたら、私はどうするか？」だ。
9. 中央銀行の買い付けは、誰も語らない基盤
中国は6月に14.93トンの金を追加購入した——20ヶ月連続の購入であり、2023年以来最大の月間増加額だ。ポーランドは年初来で64トンを追加した。中央銀行は現在、世界の公式外貨準備の27%を金で保有しており、初めて米国債を上回った。
これがこの市場の構造的な下支えだ。個人トレーダーが利上げにパニックになっている間、中国人民銀行、ポーランド、カザフスタンは押し目を買い続けている。先週、3,985〜4,000ドルのゾーンが維持されたのは、誰か深いポケットを持つ者が買っていたからだ。
ほとんどのトレーダーは中央銀行のデータを「遅すぎる」と無視する。それはその場で最も重要なシグナルだ。中央銀行が買う時、その下限は本物だ。
10. 正しいことよりも、一貫性が重要
10年経った今、真実はこうだ。私の勝率は約60%だ。月によっては50%になることもある。しかし、P&Lはプラスだ。なぜなら、平均的な勝ちトレードの利益が平均的な負けトレードの損失よりも大きいからだ。そして、自分の基準を満たす全てのトレードを取る——「良い」と感じるトレードだけではない。
一貫性は退屈だ。同じサイズ、同じストップ、同じセットアップを何百回も繰り返すことだ。ランダムに7連敗したからといって、自分のシステムが壊れたわけではないと受け入れることだ。
長続きするトレーダーは、天井や底を当てる天才ではない。彼らは毎日現れ、自分のルールに従い、1,000回のトレードを通じて数学が機能するのを待つ人たちだ。
私は予測しない。準備をする。 10年、18,000回のトレード、そしてこの一言が、私がこれまでテストした全てのインジケーターを合わせたよりも多くの利益をもたらした。
関連記事
さらなるトレーディングインサイトはトレーディングジャーナルをご覧ください。
```